評估

個人理財的六個誤區


據稱愛迪生(Thomas Edison)曾經說過，規則擋住了通往成就的道路。
這可能意味著，許多人之所以未能實現自己的財務目標，
是因為他們遵守了他們自己相信的個人理財「規則」。


在此前的一篇專欄文章中，筆者曾對廣受認可的四項理財規則進行了討論，
並在很大程度上提出了質疑。之後，筆者收到了許多儲戶和投資者的來信，
他們希望知道，自己採取簡單理財策略所依據的一些規則是否也有同樣的缺陷，
或者陷入了同樣的誤區。


以下是讀者提問涉及的一些規則，以及對它們的討論：


1. 從總收入中拿出10%用於儲蓄


專家們認為，儘管許多人都把這一點作為目標，
但這更像是一個個人理財的起步點，而不是一項規則。


納入儲蓄的「正確」資金比例是難以確定的，因為有幾個因素需要考慮，
比如這些資金能夠獲得的回報率，用儲蓄金開始「錢生錢」所需要的時間，
以及儲蓄者的生活方式。


即便儲蓄額無法達到收入的10%，但這個規則依然成了人們進行儲蓄的推動力。
從這一點來看，這個規則比沒有要強，但如果你期望這能使你安全退休，你可能只會失望。


2. 保留三到六個月的薪水作為應急資金


對于許多人來說，儲蓄六個月的薪水可能需要幾年時間，
出於應急目的維持這些資金的流動性也會犧牲一些回報潛力。
這就是為什麼大多數理財顧問已經得出了一個結論，
為災難事件準備的儲蓄規模應該著眼於生活費用，而不是總收入。
從生活費用著眼，可以確保應急資金能發揮其應該發揮的作用，
即支付帳單，而不是彌補失去的薪水。在不同情況下，
人們對應急儲蓄的需要也會有所不同，
包括利用殘障保險獲得保護、獲取信貸、
一位家庭成員失業帶來潛在成本、健康問題、
汽車故障以及購買昂貴家用電器等情況。

一般消費者不會遇到需要他們在24小時內動用六個月薪水的緊急情況。
這就是為什麼許多顧問建議，除非你感覺有威脅，
否則就應該將應急資金維持在最低限度，
並且應該進行一些保守的、具有流動性的債券投資，
以便在應急資金不夠應付的災難發生時留有後手。


3. 人壽保險的保障金額應該相當於目前收入的五倍


這要么是保險業長期以來的一種營銷手段，要麼就還是一個可靠的標準，
具體要取決於你去問誰。不管怎樣，這一規則的著眼點都是錯誤的，
因為這也是基於收入，而不是費用。


專家們稱，人壽保險保障金額相當於收入五倍的規則只適用於那些有兩個孩子，
但只有一人養家的家庭。這不適用於那些更大的家庭，
對於那些尚未成家的人來說更是一種浪費。
與多數獲得廣泛認可的理財規則一樣，這個規則的適用度也取決於你的個人狀況。
關於保險的實際規則應該是，對你沒有保險就無法承擔損失的那些東西上保險。
對於大多數人來說，這意味著保險的保障金額要足以覆蓋房屋抵押貸款餘額、
子女大學教育、殯葬成本，以及數年的費用（以便讓自己鐘愛的人能在情緒上恢復過來）。


4. 三分法：將總收入的三分之一用於支付稅項，三分之一用於生活費，其餘用於儲蓄。


這種有趣的策略實際上能發揮作用，
前提是你的總收入既不算太高（否則你的開支就過度了）也不太低（那樣的話你的開支預算太小，
過日子可能會很艱難）。


還有一個問題是，大多數人很難真正將30%以上的收入用於儲蓄，
因此這條規則的條件比結果更加不可靠。

作為參考指南，它很容易讓人記住。
在實際應用中，這條規則不很精確，
它的成功更有可能是來自純粹的運氣，
而不是充分的思考。


5. 在你達到退休年齡時，如果你每年的生活費控制在全部積蓄的5%以內，你就不會陷入「錢沒了，人還在」的境地。


這條規則在個人理財領域是比較新的，它的好處是能迫使你思考自己的生活所需，
然後積攢足夠的儲蓄以產生那樣的收入。


因此，如果你認為自己退休後每年需要5萬美元才能過得舒適，那你就需要100萬美元的儲蓄。
在保守的投資回報和合理的市場狀況條件下，你有很大的機會靠利息過活，
無需動用太多本金，不過大多數財務顧問建議每年提取4%。
當然，如果你希望每年有10萬美元的收入，那你就需要儲蓄200萬美元。
這條規則的好處是，它強調了積累大量儲蓄以及不要過度花費儲蓄的必要性，
但市場波動和異常開支可能令這條規則極度不準確。


此外，這條規則大體上假定退休者能夠獲得投資組合在一年中所產生的所有收益，
這在市場下跌導致所有投資血本無歸的情況下不能成立，在考慮通脹、
稅項和其他變量的情況下也不成立。


6. 從長遠看，股市能讓你獲得10%的年度回報。


這是對知名的Ibbotson-Sinquefield股市研究的模糊解釋。
這項研究顯示，股市平均年化回報率為10%。


問題在於，進行這項研究的伊博森(Roger Ibbotson)將近10年來一直表示，
未來25至50年將不同於這項研究所針對的75年，年化回報率將更接近8%。
此外，10%這個數字包括幾個假定條件，比如較長的時間範圍（沒有活躍交易），
沒有稅項和交易成本。學者可以忽略這些因素，但消費者不能。
如果將稅費和其他因素考慮進來的話，長期回報率將更接近於9.5%。


另外，很多人忘記了一個事實：歷史回報率是平均數，並非年度總計。
如果人們遵照這項規則
（以此為期望值，將10%的回報率作為確定無疑的事，在此基礎之上確定儲蓄和退休開支決策），
一旦市場達不到這個水平，他們就會驚慌失措。

泡泡感冒茶

近日身邊同事一個接一個被病魔打敗，似已正式到了感冒的高峰期。
中醫理論認為體表有幫助阻擋外邪入侵的「衞氣」，
而外界存在六種外邪（邪風、寒、暑、濕、燥、熱），風邪就是形成感冒的主要原因。
外邪一般不能突破「衞氣」入侵身體，但當「衞氣」保衞身體的功能減弱，
外邪就乘虛而入，令身體發病，也是所謂抵抗力差的時候。
秋冬之季，感冒多為感受寒氣較強的風寒症，
症狀多是怕冷、頭痛、頸部肌肉痠軟、喉嚨痕癢、咳嗽痰色白、鼻塞流清鼻涕等。
而體虛感冒則是因為本身體質較弱，正氣不足，抵抗外邪能力低，
特別於天氣變化或轉季時容易患病，反覆感冒。
常見症狀是明顯怕冷、鼻塞流涕、頭痛身體困倦、咳嗽無力。
這裏推介簡易茶療，對症下藥。但若喝後感冒症狀未能好轉，就必須由相熟醫師跟進。


玉屏風茶
阻擋病邪入侵，主要有健脾益氣、固表止汗的功效，對預防感冒特別有效。

 


用料：
北茋9克（大補肺脾之氣、固表止汗）、防風6克（祛風解表）、
白朮6克（健脾益氣）、茯苓3克（健脾滲濕）


做法：


將材料洗淨剪碎，放進茶袋，再放入保溫瓶。用沸水泡15分鐘。
加入適量蜂蜜即可。此茶可反覆沖泡至無味。建議一星期連續服用三至四天。

 


參蘇茶
針對體虛氣虛、體質弱人士，標本兼顧，能補充肺氣同時有解表功效。


用料：
黨參5克（補脾肺氣）、紫蘇葉3克（散寒解表，宣肺化痰）


做法：
請藥店先把黨參研磨成末，把紫蘇葉剪碎，放入茶袋再放入保溫瓶。
先用沸水沖洗一遍，再倒入沸水，加蓋焗10分鐘即可。
此茶能反覆沖泡飲用，連續喝五天。

 
生薑紅糖茶
針對因為着涼而感冒初起，熱喝能幫助發汗為身體祛寒。


用料：
生薑4片（發汗解表、溫肺止咳）、紅糖2茶匙（暖胃健脾、散寒活血）、紅茶3克（散寒暖胃）

做法：
把生薑去皮切片，用刀背拍打一下，與紅茶放入保溫瓶，加入沸水泡10分鐘，最後加入紅糖即可。此
茶可反覆沖泡，連續喝兩天。

求職除了講學歷，懂得推銷自己更重要！
早前有獵頭公司顧問在網上請纓教人寫履歷，不少人慕名討教，
他指CV能討HR歡心，搵工事半功倍。
另有顧問指，建築、IT及服務業都是今年大熱行業。

較早前有招聘網站調查發現，今年大學畢業生起薪點約一萬二千元，
較去年升5.4％，與通脹率相若。


建築工程、資訊科技及金融業今年最吃香，
特別是智能手機Apps編寫員，起薪有一萬二千元以上，較去年增一成。


零售及酒店服務就業市場暢旺，起薪介乎一萬至一萬二千元。
以往較搶手的銀行Management Trainee（MT）空缺則減少，
前綫服務及理財顧問等職位則增加。

以前一間銀行可能請三十個MT，今年減至十個，
因為這類職位的投資成本較大。


不懂表現自己 錯失機會


早前一名擁有碩士學歷、逾六年銀行中小企貸款服務經驗的女孩，
因她多次去信銀行申請相關職位也石沉海。
「她想應徵中小企貸款資深顧問，但CV僅寫上曾任銀行貸款顧問，
又無說明做個人或企業貸款，她應多花筆墨形容過往客戶規模及營業額等。」
結果新CV寄出數天便有面試機會。

 


撰寫CV六大竅門


1 隱惡揚善 推銷自己


求職者需因應職位要求，將相關工作經驗放大。
「舉例找教職，便詳列教學經驗，如學生級別，在公開試取得多少個星等。」
如英文欠佳，他建議以點列式寫CV，減少用段落表達。


2 不可忽略實習經驗

初出茅廬的大學生，在「工作經驗」一欄應多寫暑期工及實習經驗。
「例如實習性質與應徵職位的關聯性，實習期完成的project寫得詳細，
可凸顯具備相關工作經驗。」


3錯字、資料不齊是「死罪」


將準僱主公司名弄錯屬「死罪」，串錯字、英文文法出錯是大忌，
資料不齊也顯得粗心。「有些CV沒通訊地址，只留電郵或電話。
HR只用10多秒看CV，如資料詳細會加分。」


4 切忌花巧 兩頁內完成

有應徵者以底色或圖片做CV背景，亦有人以粗體、斜體標註職位、公司名；
甚至用顏色字或圖片托底，是畫蛇添足。他建議CV篇幅應盡量在兩頁內完成。


5 諮詢人先問准同意

多數畢業生都會寫上前僱主或教授當諮詢人，
提醒各位學生應先取得當事人同意。「否則HR打去問，對方蒙查查，雙方都尷尬。」


6 不要抄襲字句

網上CV樣本眾多，但切忌抄襲漂亮的句子。
HR看重文字的通順及正確。「直接及簡單的表達已夠，多用成語或多餘句子，只會弄巧成拙。」

太子黨秘密資產曝光


中共領導層親屬的海外秘密資產驚人內情曝光。
總部設在美國的獨立新聞組織「國際調查記者同盟」
（ 簡稱I C I J ， 前譯調查新聞記者國際聯盟） ，
首次發布關於中國內地、香港和台灣的離岸投資者機密資料調查報告，
指前國家主席胡錦濤、前國務院總理溫家寶、李鵬，
以及已故中共領導人鄧小平等多名中共元老和前中共高層親屬，
在避稅天堂英屬維爾京群島和庫克群島等離岸金融中心持有離岸公司。
報道指出， 自二○ ○ ○ 年來， 有多達四萬億美元，
約三十一點二萬億元港幣，資產從內地流出海外， 去向不明。


I C I J 前日在其官方網頁公布「中國離岸金融解密」調查報告稱，
從獲得的英屬維爾京群島和庫克群島機密檔案中，
取得逾二萬名內地及香港的離岸投資者資料，
包含中國某些最有權勢者、頂尖富豪、全國人大委員、國企領導，
以及部隊軍官、大城市的市長、俗稱「太子黨」的中共領導人親屬，
以及《福布斯》和胡潤富豪榜上有名的富豪等。

 


三大石油國企亦有關聯

資料顯示， 至少多名現任或前任中共中央政治局常委的親屬在離岸金融中心持有離岸公司。
報告列舉部分「紅色貴族」名單， 包括前總理溫家寶的女婿劉春航和兒子溫雲松、
前總理李鵬的女兒李小琳、前國家主席胡錦濤的姪兒胡翼時、
前中共領導人鄧小平的女婿吳建常、已故中共元帥葉劍英的姪兒葉選基、
前國家副主席王震兒子王軍和王之、前全國人大委員長彭真的兒子傅亮、
前解放軍大將粟裕孫兒粟志軍， 以及前中國人民銀行行長戴相龍的女婿車豐等。

 


報告還稱， 爆發了多宗貪腐醜聞的中國石油業與離岸中心有密切聯繫。
中國三大石油國企中石油、中石化和中海油與機密資料中的數十家英屬維爾京群島公司有關聯。
中國經濟轉型為社會主義和資本主義混合體後， 成為以隱蔽、
避稅和方便國際貿易著稱的海外避稅天堂的主要客戶。

內地高官毋須公開資產

英國《衞報》引述報告指， 因中國官員及家屬均毋須公開資產，
因此民眾無法了解官員轉移資產的內情。自二○ ○ ○ 年以來，
約有一萬億美元到四萬億美元的資產流出海外， 去向不明。


外資金融機構當中間人

報告引述的資料還顯示， 普華永道、瑞銀集團等會計事務所和歐美銀行扮演了關鍵性的中間人角色，
為中國投資者在英屬維爾京群島、薩摩亞群島等離岸金融中心開設資產信托和公司。
據悉， 今次是I C I J 首次發布關於中國內地和香港的離岸投資者資料，
今日則會公開三萬七千名內地、香港及台灣投資者資料， 而內地官方暫未作出回應。


I C I J 報告中的中港台離岸公司數目


大陸和香港： 2 1 , 3 2 1 間


台灣： 1 5 , 8 3 5 間

你最愛家中哪個角落？


忙碌過後，最舒服還是回到家中好好休息，
你最喜歡家中哪一個地方呢？
從中可反映你的愛情及友情觀等。

 

A. 睡房 喜歡幻想


為人有童真，充滿想像力，是一位很有吸引力的人，人緣往往不俗。

對戀愛的態度認真而且充滿憧憬，即使仍在尋找真愛，
你始終堅信真命天子必定會出現。一旦出現了，你將會全情投入。
你容易成為焦點，但也容易引起是非和妒忌。


B. 客廳 擅長溝通


個性開朗，溝通能力強，擅長與不同階層的人交流，
希望從他們身上得到新的啟發。


為人熱心，只要遇上機會，你會毫不猶豫地幫助身邊的人。
你不但不會逃避責任，還很享受成為團體的焦點，以及被關注的感覺。


C. 飯廳 冷靜可靠


個性保守可靠，面對問題時，你會先好好計劃盤算才作行動，是個慎重的保守派。
冷靜理智，即使到危急關頭，你也不會驚惶失措。


獨立的你，需要很多私人的時間去沉澱和思考。
另一方面，你也喜歡表達自己的觀點，希望身邊人也明白你。


D. 浴室 開朗樂觀

你是一個很懂得照顧自己的人，最注重的就是健康，希望經常保持在最佳狀態。

愛乾淨，但略嫌太過執着，有時不自覺會打擾到身邊人。
為人樂觀，相信凡事總有解決方法，
正能量能感染不同的人，所以頗受朋友歡迎。

給月亮照醒了

巨塔種蔬果？


一款用作耕種的沖天巨塔，樓高一百八十七米，
專門種植水果和蔬菜，此巨塔外形酷似龍捲風，
每層圓形平台可供水耕種植，田陌間更有行人通道，
供登塔訪客欣賞三百六十度全景，結合農耕與觀光功能。

概念源於供應全球兩成人口食糧的中國，
近數十年農村城市化步伐迅速，
全國可耕農地愈來愈少。
為擴大農地面積，受中國梯田啟發，
想出利用「向高空發展」建築設計，將農田層層疊成巨塔。
建築物將使用輕巧、伸延性高及回收物料，
每層可旋轉及高低易位，因應該層植物所需陽光及水分決定。