評估

世界上沒有不需要成本的經濟刺激政策。
乍看之下，中國應對金融危機的成本似乎很低。
2009年財政赤字總額佔GDP的3.1%，2010年為2.6%，
相比之下，美國這兩個年份分別為12.7%和10.6%。
但真實情況是，中國付出的代價遠高於此。

中國應對危機的方法主要是利用銀行貸款，
而不是中央政府債務。
在其中許多貸款都很有可能變為壞賬的情況下，
到頭來的成本還是會出現在政府的資產負債表上。

癥結在於地方政府的融資平台，
在巨額投資基礎設施的兩年期間，
欠下了大批債務。

目前有關其欠債規模的最可靠數據來自
中國銀行業監督管理委員會和中國人民銀行。
銀監會估計，截至2010年年底這些平台的借款
總額是1.4萬億美元，央行曾經暗示這個數字
最高可能達到2.2萬億美元。

這些數字很大，但也不是特別大。
首先，並非全部貸款都會淪為壞賬。
據銀監會2010年夏季的另一篇研究報告指出，
地方政府融資平台所借貸款中，
有26%存在嚴重問題。
將這個比例乘以央行估計的更高貸款餘額數字，
則可以粗略估計出，不良貸款總額為5,720億美元。

大膽假設這些不良貸款全部打了水漂，
5,720億美元也僅相當於中國2010年GDP的9.7%，
仍舊低於美國的比例。考慮到中國中央政府債務水平低
（2010年年底佔GDP的17.7%）、經濟增長速度高，
以及資產負債表上還有大量資產，
這些成本看上去還是處於可控範圍。

在不太可能發生債務危機的情況下，
真正要問的問題是：誰來買單。
由於地方預算已然緊張，
面臨更高償債成本的地方政府，
將不得不擠壓公共服務方面的開支。
第二個選項是政府所控制的銀行業。
中央政府不會任由銀行陷入風雨飄搖的境地。
只要政府設定的存貸款利率繼續維持高息差，
那麼銀行應該就能得到足夠的緩衝應付過去。

基本可以肯定，長期以來承受重壓的中國家庭，
將以某種形式為大多數成本買單。
實際負利率給中國家庭儲蓄造成的隱性稅負，
在眼下還沒有告終的跡象。
這是讓中國經濟朝著國內消費實現再平衡的又一障礙。
在受到政府和銀行雙重擠壓的情況下，
就不用指望中國家庭會購物消費了。

讀完這篇文章，
你將會對「香蕉」有另外一種看法。

香蕉含有三種天然糖份：
蔗糖、果糖和葡萄糖；再加上纖維質。
香蕉可即時提升人的能量。

研究顯示，兩條香蕉，
可以提供足夠能量維持 90分鐘劇烈的運動。
難怪很多世界知名的運動員都以香蕉為首選生果。

但是，香蕉不單只提供能量。
香蕉還可以幫我們克服或治療好多病症和身體狀況，
使我們必需把香蕉加進每天的餐單。

抑鬱症：
最近一項調查發現，患抑鬱症的人，
在吃過香蕉後，感覺好好多。
因為香蕉含胺基酸，會轉化成血清促進素，
令人鬆馳、提升情緒。

貧血：
香蕉鐵質含量高，能刺激血液內的血色素。

血壓高：
香蕉含極高量的鉀，但鹽份低，最理想是降血壓。
最近，美國食品及藥物管理局宣佈，
允許香蕉業宣傳香蕉能降低血壓高和中風機會。

腦力：
在英國 Twickenha就有200 名學生，
為了要提升腦力，幫助考試，
在學期開始，於早餐、小休和午飯，
都吃適量香蕉。研究顯示，含豐富鉀質的香蕉，
能提高學生的專注力，對他們讀書有所幫助。

便泌：
香蕉的纖維質很高，可幫助回復腸胃正常活動，
消除便泌，無需服用輕瀉。

宿醉：
香蕉奶色加蜜糖可以即時解酒。
香蕉鬆馳胃部，蜜糖提升血糖水平，
奶抒緩精神和制做炭水化合物。

心絞痛：
香蕉對身體有一種天然的制酸性，有鎮痛作用。

蚊釘蟲咬：
用香蕉皮內部輕擦患處，可退腫消炎。

緊張：
香蕉的維生素 B含量高，可幫助抒緩神經系統。

超重：
澳地利心理學學校研究發現，工作壓力大，
使員工會不斷進食巧力克和薯片去抒緩情緒。
研究員對5000名醫院的病人做研究，
發體型肥胖的，通常都是司職壓力非 常大的工作。
研究總結認為，要避免引起對抒緩情緒食物的欲念，
就應該約每兩小時吃一點高炭水化合物的食物，
以降低身體內的血糖水平。

胃潰瘍：
香蕉是調理腸胃失調的食方，
因為香蕉有著柔軟的纖維而且柔滑。
對於長期患者來說，香蕉是唯一可以進食的未煮熟食物，
而不會有不良反應。香蕉還可以中和胃酸和減少疼痛。

體溫控制：
在不同國家、地區和文化中，
都有把香蕉作為一種「降溫」的果物，
可以用作降低身、心的熱度。
在泰國，孕婦為了使嬰兒出生時有較為涼快的環境，
臨盤時就會吃香蕉。

戒煙：
香蕉可以幫助戒煙。香蕉含維生素 B6和 B12，
也含鉀和鎂，可以複元戒煙者因為沒有了尼古丁刺激的影響。

壓力：
香蕉所含的鉀，可以調節心跳使之正常化，
從而將氧氣順利送到大腦，與及調節身體的水份。
當受到壓力緊張時，我們的新陳代謝就會加快，
因而使鉀的水平一降。鉀含量高的香蕉，正好作補充。

中風：
據著名醫學雜誌
"The New England Journal of Medicine"的研究指出，
長期吃香蕉，中風死亡的機會率大大降低 40%。

早上無精打彩。早餐後午飯前，
吃少量香蕉可保持血糖水平。

香蕉的確可以治療許多疾病。
如果跟蘋果比較，香蕉多四倍蛋白質、
多兩倍碳水化合物、多三倍磷質、
多五倍維生素A和鐵質、
多兩倍其他維生素和礦物質。
香蕉也含豐富的鉀，是最有益的食物。
所以，應該把那句老句子改為：
「一日一香蕉，醫生遠離 我。」

透過市盈率看美國股市

—從市盈率來看，當前美國的股價被低估了37%。
但若稍微改變一下市盈率的計算方式，
卻又發現股價被高估了25%。


市盈率是價值投資的基礎。
本文將指點讀者看明白某些對市盈率自相矛盾的解讀，
從而幫助讀者決定究竟是該買進還是該賣出股票。


市盈率的計算方法是是用上市公司的股價除以
該公司當年的每股收益率。
該指標可以衡量出投資者為這家公司所創造的
價值支付了多少錢，有助於迅速瞭解整個股市的大致情形。


9月16日，標準普爾500指數收於1216點，
其成份股在過去4個日曆季度的實際收益為每股83.87美元。
據此計算，該指數的往績市盈率為14.5倍。


這與歷史平均水平恰相一致。
根據美國堪薩斯城聯邦儲備銀行
(Federal Reserve Bank of Kansas City)的一項研究，
在1872年到2000年間，美國股市的平均市盈率正好是14.5倍。


依此判斷，投資者可以按需適當買進，但不要太過貪婪。
另一種計算市盈率的方法是使用「營運收益」，
而不是監管者定義的收益。


標準普爾公司(S&P)的高級指數分析師
霍華德西爾弗布拉特(Howard Silverblatt) 說：
「法律並沒有規定營運收益應該怎麼計算。
而且，怎麼計算只是一個原則問題，
我關心的是上個季度那些產品幫我賺了多少錢，
而不是我如何為它們融的資。」
標普公司是標準普爾500指數的編制者。


以營運收益計算，標準普爾500指數的市盈率為13.4倍，
而1988年以來美國股市的平均市盈率是19.1倍。
不過當前的估值是不是真的很低還很難說，
因為營運收益的歷史記錄時間太短，
泡沫成分太多，因而也就不太可靠。


另外，計算市盈率還可以使用預期收益。
華爾街分析師預計，
標準普爾500指數成份股今年的營運收益將創新高，
並將明年的收益預期上調了14%，
因此按營運收益計算的2012年預期市盈率僅為10.9倍。
不過值得懷疑的是，
儘管近來各種跡象顯示歐洲可能再度陷入金融危機，
而美國經濟復蘇腳步又出現停滯，
但分析師們的樂觀預期卻幾乎沒有改變。

西爾弗布拉特說：
「我認為這些預期太高了。感恩節後，
分析師們會重新調整模型，
到時候2012年的收益預期有可能會被大幅下調。」


簡單的往績市盈率
（按此指標衡量，當前股價處於正常水平）
至少是基於已知的收益計算出來的，
因此在判斷股價是否過高時，這個指標還比較好用。
但是它有一個缺陷：如果去年的收益相當高而且不可持續，
那麼由此得出的市盈率就會大幅偏低。


一個補救方法是利用過去多年收益的平均值。
耶魯大學的經濟學家羅伯特席勒(Robert Shiller)
主張使用過去10年且經過通貨膨脹調整的收益數據。
他計算出來的「經周期調整的市盈率」是20.8倍，
而自1881年以來的市盈率平均值是16.4倍。


從席勒的計算結果來看，當前股價有些高了，
這與另外一個指標顯示的結果相符。
根據美國政府的統計數據，
當前企業的稅後收益與員工工資之比已接近歷史高位。
根據過往的經驗，這通常意味著收益將出現大幅下滑。


歷史是否會重演尚不確定，因為同過去相比，
如今美國企業將更多賺錢的業務放到了海外。
「政府數據似乎可以看作是一個警訊，」席勒說。


這個時候必須要謹慎行事，
不過也沒必要從股市倉皇出逃。
席勒認為，算上股息，
美國股市經通貨膨脹調整後長期回報率為每年4%，
比10年期美國國債的收益率高出1倍。


而且，根據聖地亞哥的基金管理公司
布蘭帝投資伙伴公司(Brandes Investment Partners)的研究，
當前價值被低估的股票與價值被高估的股票之間的
差距比以往任何時期都要大。

該公司研究顯示，
市盈率排在倒數10%的股票的價格比40年前至少便宜了20%。
過去，當差距如此之大時，
市盈率低的股票會在接下來5年中有強於大盤的表現。


增持低市盈率股頭寸的方式之一是
投資於WisdomTree盈利指數基金
(Wisdom Tree Total Earnings Fund)。
這隻基金選股時會考量上市公司的收益，
按照其標準入選的個股，市盈率都低於平均水平。
另外一隻直接將低市盈率和其他價值衡量標準
作為選股標準的基金Wisdom Tree大型資本成長基金
(Wisdom Tree Large Cap Value Fund)也值得推薦。
另外還有一隻更加關注市盈率的基金：
Russell低市盈率交易所交易基金
(Russell Low P/E exchange-traded fund)。


就個股而言，湯森路透(Thomson Reuters)的分析顯示，
至少有81家涵蓋各個行業的大型美國公司的市盈率
（按監管機構確定的往績收益計算）在個位數水平。


所有這些公司股價之所以便宜都是事出有因的：
投資者們對其增長前景感到擔心。
不過根據美銀美林(Bank of America Merrill Lynch)的研究，
從1989年至今，市盈率低的股票的表現明顯好於市盈率高的股票。


市盈率低且分紅誘人的上市公司包括
美國禮來公司(Eli Lilly)、
埃克森美孚(Exxon Mobil)、
微軟(Microsoft)、
美國電話電報公司(AT&T)和
美國阿徹丹尼爾斯米德蘭公司
(Archer Daniels Midland)。
就算上述公司的股價沒有迅速上漲，
平均3.7%的收益率大概也足以讓人欣慰了。

你知道有這樣子一種人：
他們惹人厭煩地大笑、聲調咄咄逼人、
而且有本事在行業會議中
把你堵住沒完沒了地談論他們自己長達數小時；
他們顯然並無惡意，
但是他們的禮儀不周會讓你滿心希望自己沒有到場。

這裡有一個友善的建議：別做那樣的人。
在找工作的過程中，社會交往是至關重要的一環，
同時也可能是最容易出錯的一環。
利用有生命力的人際關係比
在互聯網上盲目亂發簡歷要有效得多，
但是在許多人看來，
找工作時尋求自己不認識的人
的幫助是非常傷腦筋的，
他們會表現得很不自在。
了解一些禮儀規範能夠讓你的舉止上得了台面，
也許還能幫助你緩解面對人脈很廣的人時的恐懼。

給力的自我介紹
眾所周知，第一印象起著很大的作用，
在把自己介紹給別人時，要確保你的裝束、
態度和總體形象都在最佳狀態。
總部位於加州的商業網絡組織
BNI的創始人伊凡口米斯納（Ivan Misner）說，
參加一場社交活動時，
要仔細留意人們在場內形成的一個個小群體，
可以和獨自待著的人搭話，
也可以加入兩三個人組成的小群體，
只要他們的位置給你留下了躋身的空間，
讓你可以插入到談話中去。

非語言交流專家、《領袖們無聲的語言》
（The Silent Language of Leaders）一書的
作者卡羅爾口高曼（Carol Goman）說，
介紹你自己的時候要清楚地說出姓名，
與別人握手時跟對方要有眼神的交流。
無力的握手會令對方興味索然，
所以不妨先找一位朋友練習握手，
確保你和別人握手時既不會令對方骨頭生疼，
也不會顯得軟弱無力。

如果你是在互聯網上介紹自己，
記住也要遵從現實社交禮儀的規矩。
高曼說，舉例來講，如果是別人將你介紹給對方的，
那麼要在電郵的主題行中寫出這個和雙方都有聯繫的人的名字，
從而使對方立即產生一定程度的認可。
高曼說，電郵是一種冷媒介，
如果你能用一些個人化的東西讓它熱乎起來，
那就這麼做吧。
 
不要讓你的介紹困惑別人
沒有人會在剛結識的時候就要聽你整個的工作經歷。
如果有人讓你告訴他一些有關你的情況，
你的解說過程從頭至尾不能超過30至60秒。
當你與其他行業的人交往時這一點尤其適用。
跟從事管理諮詢或市場工作的人細述
你在化學工程方面的特別技能和興趣，
對方很可能根本就聽不懂。
《工作好表現》 （Great on the Job）一書的
作者、Great on the Job職業諮詢服務公司的
創始人喬迪口格利克曼（Jodi Glickman）說，
多數人用倒敘的方式背誦自己的簡歷。
不要這麼做，應該先講你想做甚麼，
亦即你的目標，然後再簡要地介紹自己的經歷，
將二者聯繫起來。分享相關的經歷，
而不是最近的經歷。
格利克曼說，
你最近做的事情可能與你接下來想做的事無關。
 
不要講讓人傷感的事
不管你的經歷有多艱辛，
面對新結識的人時都要描繪出自己積極向上的一面。
僱主或社交網絡朋友不會為了
讓人好受點就去提挈那些垂頭喪氣的人。
他們想要那些表現出良好的、有幹勁的態度的人，
那些對這個工作職位有飽滿和激昂熱情的人，
而不是只要得到工作就興奮的人。
一般來說，社交網絡中沒有抱怨的空間，
不管是抱怨失業，還是工作多麼艱難，
或者你的前僱主有多麼壞。
米斯納說，在這種經濟狀態下，
當別人問「工作怎麼樣」，
不要鄭重其事地回答狀況有多糟糕。
抱怨工作和經濟如何差沒有任何好處，
人們討厭和有情緒的人有工作往來。

多聽少說
在商務社交中，這句古話是千真萬確的：
自然賦予人類一張嘴、兩隻耳朵，
也就是要我們多聽少說。
商務溝通顧問、《你會握手嗎？》
（What's Up With Your Handshake?）
一書作者馬克口傑弗里斯（Mark Jeffries）說，
就像是約會一樣，你應該花更多的時間傾聽和了解你面前的人，
少花時間談論你自己。
等到真正對這個人有所了解了，
你才能介紹自己，
以最適合對方的特定需要的方式講述自己的故事。
米斯納說，多數人以為社交能手都是外向型的，
但是外向型的人講起話來常會沒完沒了。
談論你自己是推介你自己的好方法，
但是仔細的傾聽能幫助你與對方建立起更深的關係。

不要表現得像個社交低能兒
對人友善、討人喜歡與不合時宜
令人尷尬之間的差別其實是很微妙的，
你總不希望自己是後一種情況吧。
格利克曼說，要避免談論一些會讓人不舒服的事情，
例如，請不要告訴別人你因為最近做了腦部手術
或者因為被裁員而失業六個月。
這麼說讓別人覺得大家都得要同情你，
你總不會希望讓這種情緒成為彼此關係的基礎吧。
將負面的東西含糊帶過，
你可以說你休了六個月的病假或者花時間旅遊去了，
這麼說是讓談話保持愉悅的好方法。
高曼說，你應該了解一些基本的社交概念，
比如眼睛應看往何處，和別人站得多近等。
看著對方的眼睛到額頭中間的這個區域是專業的，
而盯著對方的眼睛至嘴部的區域則不然。
米斯納說，你還應該和交談的對象保持一臂長度的距離。

不要逗留得太久
佔用一個人太長的時間與
完全忽略他們基本上是同樣糟糕的。
傑弗里斯說，你要明白甚麼時候時間差不多了，
這是必須的。在社交場合如果你先放人，
你就是贏家，所以當你看到有人慢慢將兩臂交叉，
別人看你身後的次數增多，
或者突然愛用「反正」這個詞，
他們就在給你傳遞已經不算微妙的暗示，
告訴你他們想離開了。
高曼說，要準備好幾種優雅退場的方式，
例如「認識你很榮幸！那邊還有兩個人我說過要去見一下」，
或者「有甚麼人我可以介紹你認識嗎？」
如果對方仍然沒有領會，
這個備用招數肯定管用「我要再去拿一杯喝的」。

遞上你的名片而非簡歷
到處主動遞簡歷是不合適的，
不管是在線上還是線下，
你要先和別人有了交往再請他們幫忙。
很多人忽略了這個職業禮節，
在遞簡歷或申請時請剛認識的人做推薦人。
格利克曼說，不要向陌生人尋求工作，
你不能讓某個和你沒有交往的人幫你，
這麼很做不專業、惹人厭煩而且沒有效果。
你應該和別人交換名片。
給出自己的名片時，
也要明確地禮貌地索要對方的名片。
不要以為別人肯定會主動索要名片。
跟對方分開稍微有了點距離之後，
花點時間在紙上趕快記下剛見到的這個人的一些信息：
他提到的私人的事情，你們討論過的一則新聞，
或者你們談論過的一個商業點子。
之後你可以給對方發一封短信，
可以用這些東西來禮貌地喚起對方的回憶。

跟進和保持
與人交往最基本的法則也許就是：
種下了新的社交關係的種子後，
你必須保持跟進，養護好它。
不管它是業務關係、找工作的機會還是專業上的交往，
都要在24小時內和對方聯繫，
表示認識他你很高興。
格利克曼說，沒有人欠你的，
所以你要盡可能地迎合別人。
花時間和你講話、幫你搭建人脈、
給人提供指導的人都值得感謝。
相信自己肯定能從每個人身上學到東西，
也許他們並不是能夠幫助你的人，
但是他們可能認識某個你想要聯繫的人。
和熟人介紹給你的人取得聯繫也很重要。
米斯納說，別人給你做了推薦後，
你自己卻不耐煩去做跟進，
這樣推薦的人會不樂意的。
因為如果你沒有跟進，
兩方面都不好看：
一個是你，
因為你沒有跟進可能的機會，
另一個就是推薦你的人，
因為他把你當作可靠的人推薦給了別人。

導蘋果傳奇；賈伯斯除了創造出蘋果產品，
他也常常到處演講，勉勵學生、勉勵上班族，
利用他的字語無形力量改變這世界。

*1.「求知若飢，虛心若愚。」
（Stay hungry. Stay foolish.）

56歲的蘋果執行長賈伯斯（Steve Jobs）
在2005年美國史丹佛大學畢業典禮上，
送給畢業生的勸告是：「求知若飢，虛心若愚。」
（Stay hungry. Stay foolish.）這求知與虛心的對象，
與其說是白紙黑字，倒不如說是每天遇見的各種面孔；
學會「讀」人，每張臉都是好書的封面。
當然，惡魔也就跟著變成金礦了。
他勉勵學生帶著傻氣勇往直前，
學習任何有趣的事物。

*2.「如果每個人都要去舊金山，
那麼，花許多時間爭執走哪條路並不是問題。
但如果有人要去舊金山，有人要去聖地牙哥，
這樣的爭執就很浪費時間了。」

賈伯斯指出合作的關鍵在於擁有共同目標。
但當缺乏共同目標時，容易變得心胸狹窄，
彼此誤解並互相指責。
因此，盡量去創造一個橫跨各部門的共同目標，
然後一起努力，就算有爭執也沒關係。

*3.時間有限，不要浪費時間活在別人的陰影裡；
不要被教條所惑，盲從教條等於活在別人的思考中；
不要讓他人的噪音壓過自己的心聲。

不要讓別人的意見淹沒了你內在的心聲。
最重要的，擁有追隨自己內心與直覺的勇氣，
你的內心與直覺多少已經知道你真正想要成為什麼樣的人，
任何其他事物都是次要的。賈伯斯從不妥協，
生命短暫，不應浪費時間活在別人的陰影裡。
他也從來不被教條所困惑，盲從教條等於活在別人的思考中；
不要讓他人的噪音壓過自己的心聲。
最重要的，有勇氣跟著自己的內心與直覺。

*4.蘋果公司開除我，是我人生中最好的經驗。
從頭開始的輕鬆釋放了成功的沉重，
讓我進入了這輩子最有創意的時代。

特立獨行的蘋果創辦人兼執行長賈伯斯（Steve Jobs），
在給史丹佛畢業生的演講中語出驚人：
「（1985年）蘋果公司開除我，是我人生中最好的經驗。
從頭開始的輕鬆釋放了成功的沉重，
讓我進入了這輩子最有創意的時代。」
過去賈伯斯總能敗部復活東山再起，
重要的就是他在敗部出局時，
抓住機會認真的面對自己內心對於熱情的追尋。
因此，他把落入敗部視為生命中的苦口良藥和尋找「真愛」的試煉。
愈深的挫折反而讓他更看清真相，激起熱情堅持真愛。

*5. 我有很棒的經驗，充沛的活力，
再加上一點『夢想』，而且我不怕從頭開始。

賈伯斯在蘋果公司的網站上這樣介紹自己。
當對日常生活失去熱情時，要勇敢的放棄框架。
賈伯斯相信必須鎖定正確的目標，把熱情投注在最愛，
自然就會有回報：「我根本不在乎市場佔有率。
我所關心的是怎麼製造出世界上最好的微電腦，
只要能夠達成這個目標，我們市場佔有率自然能夠提升。」

*6. 創新＝借用與連結
賈伯斯總愛引用畫家畢卡索（Picasso）的名言：
「好的藝術家懂複製，偉大的藝術家則擅偷取。」
他從不認為借用別人的點子是件可恥的事。
賈伯斯給的兩個創新關鍵字是「借用」與「連結」。
但前提是，你得先知道別人做了什麼。

*7. 「決不、決不、決不、決不放棄！」
（Never, never, never, never give up.）

賈伯斯最喜歡引用的另個英雄邱吉爾說的，
「決不、決不、決不、決不放棄！」
（Never, never, never, never give up.）
無論他人生中遇到任何挫折，休學或失業，
他總是決不放棄，堅持下去。

*8. 你不可能有先見之明，只能有後見之明，
因此，你必須相信，這些小事一定會和你的未來產生關聯。

你沒辦法預見這些點滴如何聯繫，
唯有透過回顧，可以看出彼此關聯。
所以你必須相信，無論如何，
這些點滴會在未來互相連結，
有些東西你必須相信，
像你的直覺、天命、人生、因果，諸如此類種種。

*9. 如果你把每天都當成最後一天來過，
總有一天你會證明自己是對的。

賈伯斯十七歲時曾讀過一句話：
「如果你把每天都當成最後一天來過，
總有一天你會證明自己是對的。」這句話對他影響甚深。
過去三十三年來，他每天早上會對著鏡子說：
「如果今天是我生命中的最後一天，
我還會想做今天要做的事嗎？」
每當遇到生命中的重大抉擇時，
只要想到將不久於人世，
便可以幫助你做出決定。

*10.你必須要找到你所愛的東西。
(You’ve got to find what you love,)

賈伯斯相信如果他沒有被蘋果公司解雇，這一切都不會發生。
良藥苦口，生命有時會給你迎頭痛擊，但不要失去信念。
支持他繼續走下去的唯一理由就是他深愛他的工作，
而你也必須找出你的所愛。你的工作佔據了生活大部份的時間，
因此，唯有相信自己做的是偉大的工作，才能真正獲得成就感。
如果你還沒找到，繼續找。

個人理財21條

個人理財是指根據財務狀況，
建立合理的個人財務規劃，
並適當參與投資活動。
個人理財的投資包括：股票、基金、國債、儲蓄等八個內容。
理財必勝的"二十二條軍規"你知道嗎?

001、堅持看報章時事。
要想把握經濟命脈，必須關注政局，

002、不要輕易相信合約或合同。
哪怕合約讓你的律師看過了，
公證處公證了都不要輕易相信，
甚至當你的客戶把錢已經匯入
你指定的帳戶以後你都必須確認。

003、你自己必須守信。
一諾千金，若想一直做個商人，
那麼你必須樹立自己的信譽。

004、對不守信的人例外。
不要給對方予機會以謊言解釋謊言。

005、你能贏得起但你可能輸不起的生意最好不做。
在做任何生意以前，你都必須考慮清楚，
你是否輸得起，輸不起的事情最好別做。

006、不要先期投入太多。
給自己留夠底牌不到最後關鍵時刻，
最好不要亮出你手裡最有分量的牌，
最後的贏家才是真正的贏家。

007、天下無事不可為。
但商人有所為也有所不為，
不要因為利潤少而不做，也不要因為風險小就去做。

008、慎重選擇合作夥伴。
親密戰友是一定要慎重、慎重再慎重地選擇，
慎重是對彼此而言並非只針對單方。

009、不要在你的團隊裡有你家庭成員的影子。
因為以你為核心之一的團隊接受的是你，而不是你的家庭成員。

010、不要給你的女人講你的商業細節。
第一，你談了可能她們也不懂；
第二，那裡面可能會有給你帶來麻煩的內容；
第三，可能會涉及到商業機密。

011、不要偷稅漏稅。
這是一個商人應該做的。但要學會合理避稅，
這是一個精明的商人應該學會做的。

012、不要太相信記者和媒體。
你不能告訴記者很多你的底細，
更不能相信記者會給你保守商業秘密，
且必須學會面對記者並加以設防。

013、不要擺大，哪怕你真的是老大。
天外有天，不要在任何場合擺大，哪怕你真的很大。

014、保持中立，不要捲入政治派系紛爭。
事實證明，把商業利益的希望寄託在派系紛爭的任何一方，
都是危險而且不明智的，在派系紛爭之間，
你必須冷靜的保持中立。

015、不要太在乎金錢與利益得失。
天下自然有的是你賺不完的錢和商業機會，
所以在金錢與利益面前大度一些又何妨呢？

016、不要過多用金錢粉飾自己。
你當然可以穿自己喜歡的“內聯升”的布鞋，
你也可以在很多人面前抽你自己喜歡抽的劣質香煙！

017、資本決定發言權。
但你不應該輕易讓別人知道你有多大的發言權
關心下屬於你的資本和你能控制的資本是正確的，
甚至你該關心的包括你的壞帳和現金收益以及現金流量，
但這些不應該讓太多人知道。

018、總結別人的成敗得失。
不要羡慕別人的成功，更不要鄙夷別人的失敗，
找出別人失敗或者成功的全部原因，取其長，補其短。

019、不要用旁門左道的規矩去解決商業上的衝突。
商業有商業自身的遊戲規則，你必須遵守商業中的一切遊戲規則，
願賭就得服輸！

020、在能把握全域的前提下，
不要追求事必躬親不要把自己搞得沒有時間與朋友交流，
最要緊的是不要讓自己沒有時間放鬆與思考。
當然，業務的核心部分你自己必須牢牢把握。

021、給自己留條後路，預防眾叛親離你可以在
沉寂江湖多年以後重整旗鼓，但你不可以倒下以後就不再起來，
所以你必須給自己留一條後路。

識別你的九種金錢個性

你的金錢個性，指的是影響你賺錢、花錢和投資方式的態度和感受。
瞭解了它，就能説明你實現財富自我管理的重任。

你對金錢的態度是什麼？是愛還是恨？
是畏懼還是尊敬？你希望錢越來越多嗎？
你對金錢秉持積極的態度，還是甘心做金錢的奴隸？
金錢如何在你的生活中起作用？
你賺錢是為了滿足什麼情感的需求？
金錢又如何驅動你的行為？

如果你想做一個人人羡慕的理財者，
找到上述問題的答案至關重要。

金錢不僅僅是一種經濟必需品，
它還是最能驅動人類行為的東西之一，
它開發了我們性格中最深層的部分。
你看待金錢的方式很大程度上會影響你在生活中處理錢的方法，
以及你從中獲取滿足感的程度。瞭解你的“金錢個性”，
能告訴你你是否能成為一個理財高手，
還是會一直被金錢所控制。

美國著名心理學家凱薩琳·葛尼博士設計出一份
“金錢個性檔案”測試表，説明人們理解自己
在賺錢、儲蓄、投資和消費時的行為方式。

在這份“檔案”中，九種金錢個性被標示出來，
它們分別是：
安全至上者、
創業者、
樂觀者、
捕獵財富者、
實現抱負者、
完美主義者、
生產者、
揮霍者和
理財高手。

實現抱負者
實現抱負者這些人有著次高水準的收入，
通常大學畢業，大部分已婚。他們覺得工作勤奮、
努力比起其他任何東西來說都會有更好的回報。
他們對在工作中取得的成就感到自豪，
但在金錢方面傾向于不信任他人。
他們採取保守的理財態度，
對用辛苦工作積累所得進行冒險投資不感興趣。
他們願意負擔責任，對管理自己的財富有嚴格的要求。

理財高手
理財高手他們能夠很好地平衡自身財務狀況，
注重從金錢獲取滿足感。即便他們未必收入最多，
他們也是排名靠前的財富大亨。
他們最熱衷參與財富管理，並一直樂在其中。
對於好的理財建議，他們一向從善如流並果斷採取行動。

創業者
創業者這是一種以男性為主的金錢個性。
儘管收入最多，但他們並不是只把金錢看作動力的工作狂。
他們享受金錢帶來的權力和名望。
這些人會為自己所擁有的一流轎車、
住宅和美酒而自豪，並用其來獎賞自己。
股市投資是他們的偏愛。

樂觀者
樂觀者這是一些金錢能為其帶來內心平衡的人。
他們焦慮最少，傾向于自豪和滿足。
但在理財時，他們較缺乏深思熟慮，
在使用金錢時他們可能會做出衝動的決定。
比起財富的增長，享受財富帶來的樂趣更能讓他們產生興趣。

完美主義者
完美主義者他們太害怕犯錯誤，
以至於經常不願意做決定。
對於新的理財嘗試，他們倒是樂於接受，
但往往表現得缺乏信心。
在處理財務方面，
他們的成就感最校他們對投資可能產生的危險異常敏感，
找到合適的投資對他們而言非常困難。

生產者
生產者這些人職業道德感排名很高，
但收入排名卻略低。他們工作努力，
渴望擁有更多財富，但更多覺得這有些困難。
由於他們通常無法理解金錢體系如何運轉，
理財投資教學對他們來說益處很大。
總體而言，他們在做理財決定時缺乏信心。

揮霍者
揮霍者對這類人而言，金錢代表無限的可能。
他們屬於不斷尋求刺激的一類，樂於享受理財的風險，
並對財富抱有相當興趣。
他們認為金錢可以瞬間帶來權力和被認可。
他們努力工作，也盡情玩樂。
對這些人而言，金錢是一種情緒釋放。
他們更喜歡拿自己的資產去冒險。
但如果他們不學會控制自己，
最終的結果會是差強人意。

捕獵財富者
捕獵財富者他們通常都接受過優良的教育，
有一種活在當下的理財風格。
這類人中的大多數是擁有中等或中等以上收入的女性，
將衝動消費當作一種自我獎賞的方式。
像創業者一樣，他們的職業道德感強烈，
但另一方面，他們缺乏創業者應當擁有的自信。
他們自然而然地將成功歸功於運氣而非能力和判斷力。
一旦他們瞭解了自己的特徵，
取得更巨大的進步完全是有可能的。

閉上眼睛好好地想想，
自己是不是因為心浮氣燥而搞砸過很多事？
是不是常常被環境、被人所影響？
是不是常常為了小事生氣，不放過自己？
懂得放下來處理問題，心裡就不會經常打結，
心能清明自在，不管處身在任何的狀況中，
都可以保持平靜、穩定、自主、自在的心境。
心裡放不下別人，只會另自己受苦；
心裡放不下自己，是沒有智慧。

事物本身沒有好壞，是你的情緒在好壞中不斷起伏；
事物本身沒有價值分別，是我們為這些東西貼上名利的標籤。
有的人有幾千塊就很開心，有的人賺幾千萬還不滿足。
知足常樂，開心不是物質可以取代，而是來自于內心：
有一個健康的心靈，從基礎開始，在社會中努力做好一個人，
慢慢地多看書、多聆聽，追求心靈的提升，
用智慧確定生命的價值。

一天，一隻耳號鳥把一顆核桃帶上了鐘樓。
這只鳥用爪子踩著核桃，三番五次地啄著。
啊呀！這核桃突然逃掉了。
它先滾了一陣，最後掉進墻縫裏，不見了。

“墻，好墻！”核桃看見自己從耳號鳥的嘴裏逃出來，
就可憐巴巴地說，“感謝上帝，你被建造得這麽結實和高大，
厚厚的，又有那麽多漂亮的鍾。
它們響得多好聽啊！全世界都能聽見！
你救救我吧！可憐可憐我吧！”
耳號鳥在上面呱呱叫。


墻却沈默不語。“墻，好墻！”核桃更加悲切地說，
“您知道，我注定要從我的老父親——核桃樹上掉下來，
落進鋪滿黃葉、肥沃的土壤裏…..啊，你不要抛弃我，我求求您！”

核桃接著又說：“當我在野蠻的耳號鳥的嘴裏時，
我曾發誓：如果上帝保佑我逃出來，
不管流落到多麽艱苦的地方，
也决心在那裏度過我的餘生。”


鍾輕聲地忠告墻壁：
“你可要當心點啊……注意，核桃可是個危險人物。”
“危險？它是多麽渺小啊！”最後墻說了話。墻終于發了善心，
决定客客氣氣地把核桃留下來：它掉在那兒，就讓它在那兒呆著吧！
過了些日子，核桃裂開了嘴，接著，又長出來根子，
長長的鬚根四處延伸，枝葉也從墻縫中探出腦袋。

核桃長得那麽迅速，枝葉那麽繁茂，不久就長到鐘樓上嘍。
它的根須是那麽粗壯有力，悄悄地毀壞了墻壁，把舊墻弄倒了。
墻壁意識到核桃的禍害時，爲時已晚。它長嘆一聲，
說：“我真後悔，沒有聽鍾的勸告啊！”核桃樹還在長，
它毫不動搖，長得結實有力，而那可憐的墻壁，却傾斜倒塌了。

對那些不值得信任的人不要存有幻想！
鐘樓墻壁的悲劇是非常容易重演的。