評估

2010 Dec 18

8億打工皇帝在港創業
離巢高盛
組亞洲最大對冲基金

美國收緊金融監管，
加上歐美市場表現疲弱，
正促使投資銀行的盈利中心「盤房」的要員，
紛紛離巢，轉到亞洲及香港自立門戶，
成立對冲基金搵大錢。

年薪估計曾達1億美元
（7.8億港元）的世界級打工皇帝，
高盛旗下最大坐盤交易部門
主管施家文（Morgan Sze），
已著手組建金融危機爆發
以來亞洲最大規模
對冲基金Azentus Capital，
預計明年3月面世，
啟動資金料介乎最少10億至15億美元。

為免重蹈金融海嘯覆轍，
美國總統奧巴馬大力推動銀行業改革，
在今年7月份簽署為正式立法的
「多德—弗蘭克法案」（Dodd-Frank Act），
明令限制銀行進行坐盤交易（proprietary trading），
即禁止銀行用自身資本，
而非作為中介機構代表客戶，
在市場進行炒賣交易，
從而降低系統風險。

美海嘯後法案趕絕坐盤
「多德—弗蘭克法案」
允許銀行在至少4年時間內讓坐盤交易符合要求，
並有可能延長最多3年時間。
包括花旗、摩根大通和摩根士丹利
在內的不少銀行，均先後聲稱已剝離自營交易業務，
或對自己在該範圍內的活動作出了限制，
高盛則指出，其自營交易的獲益不足公司收入的10%。
有消息稱，高盛數月前，已開始逐步解散旗下
最大坐盤交易部門
Goldman Sachs Principal Strategies（GSPS），
該部門在全盛時期曾替高盛管理
大約110億美元的自有資金。

GSPS全球主管、
據稱2006年是薪水已兩倍於
高盛首席執行官
勞爾德．貝蘭克梵（Lloyd Blankfein）的施家文，
昨據英國《金融時報》報道，
擬推出以香港為基地的
對冲基金Azentus Capital，
啟動資金介乎10億至15億美元，
規模勢超越施家文前同事
弗拉蒙（Flamand）今年發起的對冲基金Edoma Capital。

據本報查詢公司註冊處資料所得，
該對冲基金註冊地址位於怡和大廈30樓，
但經本報記者實地考察發現，
該樓層僅是一家律師事務所，
而據路透社報道，
該基金的辦公處位於中國工商銀行大廈（ICBC Tower）。

施家文今年3月才被擢升為環球主管，
目前仍在高盛，記者昨致電詢問對冲基金進展，
他對此不予置評。對於基金與高盛有沒有關連，
高盛發言人Eddie Naylor也拒絕回應。

彭博：資金來源或自高盛
據彭博引消息人士稱，Azentus推介上月初啟動，
預計明年3月底開始交易，其中75%的資金將投入亞洲。
施家文旗下亞洲團隊會於之前離開高盛，
基金投資團隊將包括約12名目前於
GSPS亞洲區任職的員工組成，
前高盛交易員Roger Danby-Jones將任首席營運官。
Azentus將採用類似GSPS的交易策略，
包括股票多空策略及風險套利等。

至於資金來源，彭博引述消息稱，
不排除會來自高盛的資產管理部門。
不過，據「多德—弗蘭克法案」，
銀行僅被允許在對冲基金
或私募股權基金中佔有最多3%的股份。